HSBC Emerging Markets Insights : Les marchés émergents atteignent leur maturité

28 Janvier 2010

Une augmentation sensible de la performance économique à périmètre constant

• Le résultat avant impôt, à périmètre constant, et hors dépréciation des écarts d’acquisition en Amérique du Nord de 2008, est en hausse de 4,7 milliards USD (+56 %) à 13,3 milliards USD.

• Le résultat publié avant impôt s’inscrit en baisse de 24 % à 7,1 milliards USD.

• Le résultat net part du groupe est en hausse de 2 % à 5,8 milliards USD.

• Un effet de ciseaux positif, les recettes enregistrant une hausse de 8 % tandis que les coûts ont diminué de 4 %, avec un coefficient d’exploitation à 47,5 %.

• Les dividendes au titre de 2009 s’élèvent au total à 5,9 milliards USD, soit 0,34 USD par action ordinaire, le quatrième acompte sur dividende annoncé étant de 0,10 USD par action ordinaire.

• HSBC, une des institutions financières qui distribue le plus de dividendes, a versé plus de 24 milliards USD de dividendes au titre des trois derniers exercices.

• Le bénéfice par action est en repli de 17 % à 0,34 USD (2008 : 0,41 USD).

Solidité financière confirmée en termes de fonds propres et de liquidité

• L’activité a généré des fonds propres au cours de chacun des trimestres. Les bénéfices ont permis une augmentation des fonds propres de 10,2 milliards USD.

• Le succès de l’augmentation de capital a accru les fonds propres de 17,8 milliards USD.
• Amélioration de la situation des fonds propres. Le ratio Tier 1 a été porté à 10,8 %, un chiffre supérieur à l’objectif fixé.

• Maintien d’une position très liquide. Au 31 décembre 2009, HSBC détenait plus de 1 000 milliards USD de dépôts, et le ratio de concours à la clientèle rapportés aux dépôts était de 77,3 %.

Un modèle diversifié qui produit des bénéfices à toute phase du cycle économique

• Toutes les régions sont bénéficiaires à l’exception de l’Amérique du Nord, mais les performances ont été pénalisées par le recul de la demande et la forte baisse des marges sur dépôts.

• Les dépréciations pour risques de crédit ont diminué aux Etats-Unis. Leur diminution (-1,6 milliard USD) dans les activités de crédit à la consommation en gestion extinctive a compensé une augmentation dans les autres zones.

• D’excellents résultats dans la Banque de financement, d’investissement et de marchés.

• En dépit d’une conjoncture économique difficile, la Banque d’entreprises a été bénéficiaire dans toutes les régions.

• Le Groupe a conforté son statut de première banque étrangère en Chine continentale. La valeur de marché des participations stratégiques s’est accrue et s’élèvait à 25,4 milliards USD et le développement du réseau s’est poursuivi pour atteindre 98 points de vente.

• HSBC a soutenu ses clients pendant la crise et a distribué au Royaume-Uni 15 milliards GBP de nouveaux prêts hypothécaires.

Le Groupe est bien placé pour profiter de la reprise économique

• Une économie à deux vitesses. Les marchés émergents devraient connaître une croissance économique trois fois plus rapide que les pays développés en 2010.

• Transfert du bureau principal du Directeur Général à Hong Kong, au cœur de la région la plus importante sur le plan stratégique pour le Groupe. 

• En dépit d’un environnement réglementaire incertain, HSBC se trouve en position favorable grâce à la solidité de ses fonds propres, sa position de liquidité, et à la transparence de son organisation.

• HSBC est la marque qui a le plus de valeur au niveau mondial dans l’univers bancaire et Euromoney lui a décerné le prix « Meilleure banque globale » (‘Best Global Bank of the Year').  

HSBC HOLDINGS PUBLIE UN RESULTAT AVANT IMPOT DE 7 079 MILLIONS USD

HSBC a enregistré un résultat avant impôt de 7 079 millions USD, en baisse de 2 228 millions USD, soit 23,9 %, par rapport à 2008.

La marge nette d’intérêts s’établit à 40 730 millions USD, en baisse de 1 833 millions USD, soit 4,3 %, par rapport à 2008.

Le produit net bancaire avant charges pour risques de crédit atteint 66 181 millions USD, en baisse de 15 501 millions USD, soit 19,0 %, par rapport à 2008.

Les charges d’exploitation, d’un montant de 34 395 millions USD, ont diminué de 4 140 millions USD, soit 10,7 %, par rapport à 2008. A périmètre constant*, leur baisse est de 4 % par rapport à 2008.

Le coefficient d’exploitation de HSBC s’établit à 52,0 %, contre 47,2 %* en 2008.

Les charges pour dépréciation pour risques de crédit s’élèvent à 26 488 millions USD en 2009, 1 551 millions de plus qu’en 2008.

Les ratios du Groupe demeurent solides à 9,4 % pour le ratio core tier 1 et 10,8 % pour le ratio
Tier1 au  31 décembre 2009.

Au 31 décembre 2009, le total de bilan consolidé était de 2 364 milliards USD, en hausse de 163 milliards, soit 6,5 %, par rapport au 31 décembre 2008.

*Quand référence est faite aux termes ‘économique’ou ‘périmètre constant’ dans les tableaux et commentaires, l’information comparable a été exprimée à taux de change constant, en éliminant l’impact de valorisation de la dette propre d’HSBC du fait de la variation de son spread de crédit, et après ajustement des impacts liés aux acquisitions et cessions. Un tableau de réconciliation entre les données publiées et les données « économiques / à périmètre constant »  est présenté dans les informations additionnelles.

** Hors dépréciation des écarts d’acquisition. Le coefficient d’exploitation après dépréciation des écarts d’acquisition était de 60,1 % en 2008.