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Change à terme Flexible
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* Coût variable selon opérateur.
Votre besoin
- Vous êtes importateur et voulez maîtriser le coût de vos achats en devises
- Vous êtes exportateur et voulez sécuriser le prix de vos ventes en devises
- vous avez une incertitude sur les dates de règlement avec vos partenaires clients et fournisseurs
- vous voulez un cours unique de change pour plusieurs transactions de change à terme
Notre réponse
Le Change à Terme Flexible vous permet de fixer dès aujourd'hui le cours d'achat (pour l'importateur) ou de vente (pour l'exportateur) d'une devise pour une période donnée et un montant déterminé.
Vous pouvez effectuer à tout moment des levées anticipées partielles ou totale pendant la durée du contrat et au cours défini à la mise en place
Principe
Il s’agit d’un contrat d’achat ou de vente différée de devises à un cours fixé pour une ou plusieurs opérations à des dates différentes de règlement.
L'entreprise gère donc ses disponibilités en procédant à des levées partielles ou totales au cours de terme fixé, avec comme seule contrainte l'obligation de lever la totalité du nominal du contrat au plus tard à la date d'échéance.
Contrairement au Change à Terme ou au Change à Terme à préavis, il n’y aucun calcul de points de swap lors de la (les) levée(s) anticipée(s).
Caractéristiques
A la conclusion du contrat, HSBC et le client déterminent ensemble :
- Le sens de l’opération
- Le nominal
- La date de départ
- La date d’échéance
- Le cours à terme
Cours de levée = Cours du terme flexible
Exemple
Date du jour : 1er janvier N.
Une entreprise importatrice doit effectuer 3 règlements en USD au cours des 3 prochains mois pour un total de 500.000 USD. Elle ne connait pas précisément les dates de chaque règlement mais elle sait qu’ils interviendront au plus tard entre le 15 Janvier N et le 31 Mars N. Le cours du Terme Flexible EUR/USD est fixé à 1,4900.
| Montants | Cours | ||||
| Disponible | Levée | Cours du Terme Flexible | Points de swap | Cours de Levée | |
| 01/01/N | 500.000 | ||||
| 19/01/N | 500.000 | 100.000 | 1,4900 | 0,0000 | 1,4900 |
| 08/02/N | 400.000 | 350.000 | 1,4900 | 0,0000 | 1,4900 |
| 23/03/N | 50.000 | 50.000 | 1,4900 | 0,0000 | 1,4900 |
| 31/03/N | 0 | 1,4900 | |||
| Avantages | Limite |
| • Couverture totale du risque de change | • Perte d’opportunité en cas d’évolution favorable de la devise |
| • Contrat unique pour plusieurs opérations | |
| • Souplesse de gestion administrative et comptable (cours de levée fixé) |
En complément de cette offre
Le système Internet fxtrading@hsbc:
- pour accéder aux prix de marché en temps réel
- pour traiter vos opérations de comptant et à terme via Internet
- plus de 50 devises (devises principales et exotiques)
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Ce document ne contient pas d’opinion sur les caractéristiques et le caractère adéquat ou non du (ou des) produit(s) présenté(s). Les opérations sur instruments financiers peuvent ne pas être adaptées à toutes les situations, en cas de doute, le client ne doit pas hésiter à demander conseil et à se faire assister par un professionnel. Le client doit effectuer une évaluation indépendante et s’assurer de la compréhension des produits, investissements et transactions décris. Les informations contenues dans ce document ne sauraient être considérées comme un conseil en investissement. Les avis, les termes ou les conditions figurant sur le présent document sont indicatifs et peuvent être complétés et modifiés à tout moment par HSBC France.
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